Нови пенсионни подфондове: Как ще се инвестират парите ни, какви са рисковете и ползите

„Парите на работещите, които се осигуряват в задължителните пенсионни фондове, могат да бъдат инвестирани по много по-добър за тях начин – така, че да носят по-голяма доходност в рамките на техния трудов живот.“ - коментира пред бТВ Владислав Русев, представител на Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване.

Три вида подфондове

Новата система ще включва три вида подфондове – динамичен, балансиран и консервативен. Те ще се различават по нивото на риск и начина, по който се инвестират средствата.

Единственото задължително правило е за хората, малко преди пенсия:

"Това е единственият период, в който хората нямат право на избор. Техните пари три години преди пенсия задължително трябва да се инвестират консервативно – в облигации и държавни ценни книжа. Това не носи много висока доходност, но е много сигурно.“ - каза експертът.

По-младите хора ще могат да избират по-рискови стратегии.

„Единият фонд е динамичен – там инвестициите в акции могат да достигнат до 90% от активите. Другият е балансиран, при който около половината от средствата ще бъдат вложени в акции.“ - обясни Русев.

Защо по-рисковите инвестиции може да са по-изгодни

Според него инвестициите в акции носят риск само в кратки периоди.

„Акциите имат един недостатък – в кратки периоди могат да бъдат с отрицателна доходност. Тоест има риск, но той е краткосрочен." - подчерта той.

Като пример Русев посочи историческите данни на финансовите пазари.

„Ако през 1985 г. човек е инвестирал равностойността на 100 евро в акции от индекса S&P 500, към края на миналата година тези пари биха били около 6000 евро. Тоест спестяванията му щяха да се увеличат 60 пъти – независимо от всички кризи, войни и финансови сътресения през тези 40 години.“ - каза още той.

Как ще бъдат разпределяни хората

Ако човек не избере сам подфонд, законът предвижда автоматично разпределение според възрастта.

„Едно от най-добрите неща в закона е именно механизмът за разпределение. Дори хората да не направят избор, те ще попаднат в най-подходящия за тях фонд според възрастта им.“ - поясни Русев.

Правилата са следните:

до 49-годишна възраст – динамичен фонд;
от 50 до около 62 години – балансиран фонд;
до три години преди пенсия – консервативен фонд

Всички останали могат да променят избора си по всяко време“, добави той.

От кога ще може да се избира

Новите подфондове ще започнат да функционират от 1 януари 2027 г.

„От 1 септември до 30 ноември всеки, който иска предварително да избере фонд, може да го направи“, уточни Русев.

Изборът ще може да се направи онлайн или в офис на съответното пенсионно дружество.

„Дружествата са задължени първо да консултират клиента – чрез въпросник да установят неговия рисков профил и да му препоръчат най-подходящия фонд. След това той има пълната свобода да избере.“ - поясни експертът.

Законът срещна и критики – някои политически сили и синдикати предупредиха, че инвестирането в акции може да бъде риск за пенсионните спестявания.

„Историята на финансовите пазари – чистата статистика – доказва, че това не е хазарт. Да кажем, че инвестирането в реалната икономика и в световни компании е хазарт, е несъстоятелно.“ - категоричен е Русев.

Той напомни и за още една защита за осигурените:
 „Парите в пенсионните фондове са гарантирани – когато човек се пенсионира, той ще получи поне внесеното за него.“

Дори и при проблем с дружеството средствата са защитени:

 „Пенсионното дружество може да фалира, защото е търговско дружество. Но пенсионните фондове са отделни юридически лица – те са сбор от активи като акции, облигации и държавни ценни книжа и на практика не могат да фалират.“.

Колко често може да се сменя подфонд

Ако човек не е доволен от избора си, той може да го промени.

„След 12 месеца може да се направи смяна – това е единственото ограничение“, разясни Русев.

„Най-доброто поведение е да не се правят резки движения. На финансовите пазари винаги има колебания, но те бързо се изглаждат, когато гледаме в рамките на целия трудов живот.“ - увери експертът.